7.6. страхование рисков внешнеэкономической деятельности

7.6. страхование рисков внешнеэкономической деятельности

Страхование коммерческих и политических рисков внешнеторговых операций в развитых странах является неотъемлемой частью внешнеэкономической деятельности и гибким инструментом государственного регулирования. В России за все годы экономических реформ этот вид страхования не был полноценно освоен страховыми организациями как сегмент рынка, и государством как инструмент поддержки внешнеэкономической деятельности.

В СССР в условиях государственной монополии внешней торговли необходимость организации системы поддержки внешнеторговой деятельности и, прежде всего, экспорта отсутствовала, а все затраты, связанные с осуществлением экспорта, покрывались за счет бюджета. Экспорт косвенно и прямо субсидировался и осуществлялся через уполномоченные государственные внешнеэкономические объединения.

С начала 90-х годов, в период создания рыночной системы и либерализации внешнеэкономической деятельности, потребовались новые подходы к регулированию и стимулированию внешнеэкономической сферы. Этого требовали и реструктуризация экономики, и ослабевающие позиции России в мировой торговле.

Распоряжением Совмина Правительства РФ от 19.03.93 № 448-р была образована Межведомственная комиссия по стимулированию промышленного экспорта, которая в последствии выполнила функции Организационного комитета по учреждению Российского экспортно-импортного банка, который и был учрежден Постановлением Совмина -Правительства РФ от 07.07.93 № 633. В качестве основных функций Росэксимбанка были установлены:

предоставление и привлечение кредитов от имени и по поручению Правительства РФ;

финансирование и гарантирование экспортно-импортных операций и страхование рисков, связанных с этими операциями.

В дальнейшем функция страхования была возложена на вновь созданную дочернюю организацию Росэксимбанка Росэксимгарант, однако из-за недостатка собственных средств Росэксимгарант к практическому страхованию не приступал.

Федеральным законом от 13.10.95 № 157-ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» были заложены основы государственной политики в сфере поддержки внешнеторговой деятельности:

участие исполнительной власти в мероприятиях по содействию развития внешнеторговой деятельности, включая финансирование, системы гарантий и страхование экспортных кредитов;

участие государства в системе страхования экспортных кредитов;

страхование на добровольной основе от коммерческих рисков во внешнеторговой деятельности по договорам страхования с российскими или иностранными страховщиками.

Реализация принятых нормативно-правовых актов столкнулась с рядом трудностей из-за нехватки бюджетного финансирования.

Поскольку государство так и не смогло обеспечить страховую поддержку внешнеторговой деятельности в целом, наиболее привлекательными секторами рынка страхования внешнеторговых операций стали заниматься коммерческие страховые организации. Лидером в сфере коммерческого страхования внешнеторговых операций является ОСАО «Ингосстрах».

Ингосстрах предоставляет услуги по страхованию экспортных кредитов в России в сотрудничестве с ведущими мировыми страховыми компаниями, специализирующимися в области кредитных и политических рисков таких как «СКОР», «Юнистрат Ассьюранс», «Сент Пол», синдикаты «Ллойда» и др.

Коммерческие риски, принимаемые Ингосстрахом на страхование экспортных кредитов, включают:

несостоятельность и банкротство;

длительную просрочку либо отказ от платежа;

не возврат аванса при непоставке вследствие несостоятельности (банкротства);

длительную просрочку возврата аванса при непоставке оплаченных товаров.

Из политических рисков на страхование Ингосстрахом принимаются следующие:

действия государственных органов страны покупателя или обстоятельства, влекущие неисполнение обязательств покупателем;

военные действия, гражданские волнения и беспорядки;

неконвepтируемость валюты страны покупателя;

неправомерный отзыв гарантии по контракту, не возобновление или отзыв лицензии у покупателя;

эмбарго, невозможность или задержки в валютных расчетах, мopaтopий на платежи;

лишение права собственности (конфискация, национализация, экспроприация) и

др.

Основными особенностями страхового полиса является:

страховое покрытие составляет 80-95\% в зависимости от вида риска;

предоставление дополнительных услуг по управлению рисками; дополнительное обеспечение при организации послеотгрузочного финансирования;

пропорциональное возмещение расходов при взыскании долгов.

В последние годы на российском страховом рынке появились и другие страховщики, предлагающие страхование в сфере внешнеторговой деятельности, в т.ч. СК «Итер-ма», «Альфа-страхование», «АИГ» и др.

Страховая компания «Итерма» предлагает страхование рисков, связанных с использованием экспортного кредита. Принимаются следующие риски:

не возврата (непогашения) экспортного кредита вследствие полного неполучения валютной выручки за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги, результаты интеллектуальной деятельности) из-за неисполнения зарубежным партнером-импортером своих обязательств по оплате стоимости фактически полученных товаров (выполненных работ, оказанных услуг, результатов интеллектуальной деятельности);

неполного (частичного) возврата (непогашения) экспортного кредита и процентов за пользование кредитом вследствие: недополучения валютной выручки из-за изменения качества и/или количества поставленных товаров (выполненных работ, оказанных услуг, результатов интеллектуальной деятельности); недополучения валютной выручки по причине изменения биржевых котировок и справочных цен (во время выполнения контракта); недополучения валютной выручки по причине простоя судна (демереджа).

Договор страхования может быть заключен по совокупности названных рисков или любой их комбинации.

Естественно, что коммерческие страховые организации интересуют наиболее привлекательные виды рисков в сфере страхования внешнеторговой деятельности. За гранью этих интересов остаются «сложные» долгосрочные и политические риски, риски, вероятность наступления которых высока, а размер ущерба катастрофичен, то есть заведомо неприбыльные.

Логично, что страхование перечисленных выше рисков обязанность государства, вид косвенного государственного субсидирования и поддержки экспортеров. Следует также отметить характерную структуру страховых услуг в сфере внешней торговли. За рубежом под поддержкой внешнеторговой деятельности понимается в первую очередь поддержка экспорта. Российские же страховщики ориентируются на нужды и приоритеты российского рынка, и первым широкое распространение получило страхование авансовых платежей для российских импортеров, предложенное в 2002 г. Ингосстрахом.

В зарубежных странах изучаемый сектор страхования возник в конце XIX начале XX веков, а после Первой мировой войны появились и специальные страховые компании. Мировой экономический кризис 1929-1932 гг. выявил неэффективность частного страхования, и в условиях необходимости стимулирования экспорта при увеличении рисков экономической и политической нестабильности широкое распространение получило государственное страхование экспортных кредитов.

В целом, система финансирования, страхования и предоставления гарантий сложилась к 70-м годам XX века, и на сегодняшний день представляют собой развитую многоуровневую систему государственной поддержки и содействия национальному экспорту, за вековую историю своего существования доказавшую свою эффективность.

Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков. Рынок кредитного страхования отличается высокой степенью монополизации. На государственные агентства США, ФРГ и Японии приходится 80\% общего объема страхования внешнеэкономических рисков.

Из зарубежной практики страхования внешнеторговых рисков

Система льготного предоставления и страхования экспортных кредитов США основана, с одной стороны, на финансировании этих операций в едином государственном органе -Экспортно-импортном банке, который действует в сотрудничестве с частными компаниями. Государство дотирует деятельность банка посредством выделения ему средств из бюджета на формирование уставного капитала и обеспечивает льготные заимствования у министерства финансов.

Наиболее льготной системой страхования международных операций является французская система. В июле 1946 г. была учреждена Французская компания страхования внешней торговли КОФАС. Она является смешанным обществом с преимущественным участием правительства, которое курирует деятельность компании с экономической и политической сторон.

В отличие от Франции, Германия использует более жесткую для иностранных импортеров и должников систему страхования внешних займов. Действующие от имени правительства частные компании предлагают клиентам различные формы обслуживания. Особенность германской системы страхования внешнеэкономической деятельности состоит в том, что для получения льготных кредитов у государственного банка не обязательно страховать риски достаточно лишь уведомить специальную страховую компанию Гермес об условиях этой сделки и регулярно сообщать о ходе ее исполнения. Страхование кредитов по внешнеторговым операциям в Великобритании основано на сочетании ответственности государственных и частных компаний. Государство ежегодно фиксирует объем своей ответственности по экспортным кредитам и иностранным инвестициям.

Система страхования внешнеэкономической деятельности Японии в настоящее время находится в стадии реформирования. В январе 2001 г. был учрежден специализированный государственный орган Японское агентство по страхованию экспорта и инвестиций. Небольшая часть страхования экспорта зарубежных вложений передана Японскому банку международного сотрудничества. Он вправе предоставлять полисы по сделкам, имеющим особую важность для страны. Японская система страхования внешнеэкономической деятельности основывается на множественности видов предоставляемых гарантий. Государственная поддержка экспорта характерна не только для стран-лидеров в международной торговле.

Так, например, в Дании характерной особенностью является активная роль государства в содействии экспорту и привлечению иностранных инвестиций, что находит свое отражение в деятельности практически всех министерств, особую роль среди которых занимают МИД и Министерство по делам предпринимательства. Субсидирование экспорта товаров в Дании не практикуется. Единственным средством, применяемым правительством для финансовой поддержки датского экспорта, является предоставление услуг по страхованию экспортных кредитов.

Особый интерес представляет опыт развивающихся стран. В Бразилии, где ситуация весьма походила на российскую, правительство стимулировало экспортную деятельность в традиционных формах. Так на основе решений, принятых еще в 1996 г., получила активизацию Программа финансирования экспорта. Ее новшеством явилось распространение действия на финансирование экспортной продукции уже на фазе ее производства и до момента поставки. Использование этой программы обеспечило получение Бразилией в 1997 г. экспортной выручки в размере $1,15 млрд.

Несмотря на различия в организации и технике страхования международного кредита (размер и практика начисления премии, срок и объем гарантии и т. д.), общая черта для всех промышленно развитых стран усиление связи между кредитованием и страхованием экспорта. Обычно предоставление кредита экспортеру или импортеру предполагает наличие полиса экспортного страхования. Страхование влияет на условия и сроки кредита, является источником кредитных льгот для экспортера. Кредиты, возврат которых гарантируется страховой компанией, предоставляются на более длительные сроки и более льготных условиях, что дает экспортеру конкурентные преимущества.

Вместе с тем, государственное финансирование внешней торговли регулируется международным законодательством, которое разрабатывается развитыми странами, входящими в крупнейшие международные организации, такие, как Всемирная торговая организация (ВТО), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Координация политики государственного финансирования внешней торговли на международном уровне осуществляется в рамках Всемирной торговой организации (ВТО), решения которой запрещают государственную помощь в форме определенных видов субсидий. Кроме соглашений в рамках ВТО, мировое сообщество выработало ряд других также весьма важных документов, регламентирующих государственное финансирования внешней торговли и в то же время соответствующих принципам добросовестности конкуренции и свободной торговли. Данные документы разработаны в рамках ОЭСР.

В 1978 году в рамках ОЭСР было разработано и введено в действие Соглашение по официальным экспортным кредитам (Agreement on Guidelines for СЖісіаІІу Supported Export Credits) СОЭК, которое впоследствии корректировалось и дополнялось (последняя редакция была осуществлена в 1998 г.). Основной целью данного соглашения является обеспечение эффективного функционирования рынка экспортного финансирования (включая финансовый лизинг) со сроком погашения более 2 лет, предполагающего государственное участие. Участниками данного соглашения является большинство стран-членов ОЭСР, а также все члены Европейского Союза.

Официальная государственная поддержка в соответствии с данным соглашением подразумевает под собой любую помощь, предоставляемую государством или от имени государства в области экспортных кредитов: прямое финансирование со стороны государства или государственных организаций; рефинансирование; поддержку процентных ставок; финансовую помощь (кредиты и субсидии), предоставляемую прямым или косвенным образом от имени государства; предоставление гарантий, эмитируемых государством или от имени государства; экспортно-импортное страхование.

Таким образом, ОЭСР является основным координатором осуществления государственного финансирования экспорта. Страны, входящие в ОЭСР, строят свое законодательство на основе документов и принципов, разработанных, прежде всего в рамках этой международной организации.

Несмотря на различного рода ограничения государственного финансирования, его объем имеет прочную тенденцию к росту. Согласно докладу, подготовленному неправительственными организациями 45 стран, объем государственного финансирования (займы, кредиты, страхование) в этих государствах с 1988 г. по 1996 г. возрос на 400\%. При этом 56\% государственных долгов развивающихся стран приходится на долю экспортных кредитных агентств.

В 2001 г. объем ежегодно выделяемых средств из государственного бюджета на поддержку внешнеэкономической деятельности, в том числе страхование ее рисков, составил (в $ млрд.): Великобритания $2,2 млрд. или 0,6\% расходной части бюджета; Чехия $0,62 млрд. или 3,3\%; Швеция $1,6 млрд. и 0,025\%, Румыния $0,3 млрд. и 0,42\%, Польша -$0,15 млрд. и 3,59\%, Япония $4,19 млрд. и 0,62\%, Финляндия $0,57 млрд. и 0,16\%, Республика Корея $0,138 млрд. и 0,16\%, Китай $16 млрд. и 7,02\% соответственно.

Объектами страхования являются вложения в акции и паи иностранных компаний на территории других, прежде всего, развивающихся стран; прямые инвестиции, связанные со строительно-монтажными работами, модернизацией и т.п.; имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и др.; ссуды, кредиты и займы.

В рамках государственных гарантий и поручительств политический риск обычно определяется следующим образом:

возможность возникновения помехи переводу или конвертации суммы задолженности после ее уплаты должником, хотя бы и в местной валюте, при этом помеха должна иметь общую природу и возникнуть в публичном межгосударственном обмене валюты;

возможность косвенного вмешательства органов государственной власти в дебиторскую задолженность кредитору в виде действительного для всех акта власти, предусматривающего разрешение для должника отсрочить выплату кредитору либо запрещающего должнику производство выплаты кредитору;

возможность возникновения угрозы неплатежеспособности должника в результате войны, боевых действий, забастовками, внутренними беспорядками или природными катастрофами.

При выдаче государственных гарантий по внешнеэкономической деятельности в них обычно включается покрытие и транспортных рисков на случай войны, то есть покрытие распространяется и на экспортируемые, и импортируемые товары. Государство обычно принимает на себя покрытие в рамках фиксированного лимита.

Выводы по теме

Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным и являясь одним из источников развития этой деятельности.

Предпринимательские риски можно классифицировать по сфере возникновения (внешние и внутренние); по длительности во времени (кратковременные и постоянные); по степени риска и характеру последствий. Степень риска характеризуется вероятностью наступления случая потерь и размером возможного ущерба от него. Уровень риска зависит от отношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предпринимателя, а также от вероятности наступления этих потерь.

Под страхованием предпринимательских рисков понимается страхование рисков убытков, дополнительных расходов и неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами или изменений условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам. Объектом страхования предпринимательских рисков являются материальные интересы страхователя, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Страховую сумму по договорам страхования предпринимательских рисков часто устанавливают в пределах вложений в застрахованную деятельность.

Особое значение в страховании предпринимательских рисков имеет страхование финансовых рисков, предусматривающее защиту от рисков неполучения дохода и дополнительных расходов в связи с предпринимательской деятельностью (страхование от перерывов в производстве, страхование на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств дебиторами; страхование инвестиций; страхование на случай банкротства контрагента и связанных с этим судебных издержек предприятия).

К группе страхования предпринимательских относится страхование банковских рисков, включающее страхование риска возникновения убытков, возникающих из-за чрезмерного доверия, ущерба вследствие невыполнения своих обязательств заемщиками, утраты и повреждения ценностей, находящихся в помещениях банка, убытков, вызванных утратой, кражей или подделкой ценных бумаг, ущербов, нанесенных имуществу банка стихийными бедствиями, авариями и противоправными действиями третьих лиц.

К рискам внешнеэкономической деятельности относятся политические риски, финансовые риски, риски военных действий и террористических операций. Во всем мире подобным страхованием обычно занимаются специализированные государственные организации и агентств. Объектами этого вида страхования являются вложения в акции и паи иностранных компаний на территории других, прежде всего, развивающихся стран; прямые инвестиции, связанные со строительно-монтажными работами, модернизацией и т.п.; имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и др.; ссуды, кредиты и займы.

Основные термины

Предпринимательство и предприниматель. Риск. Управление риском. Классификация рисков. Страхование внешних и внутренних предпринимательских рисков. Страхование финансовых рисков. Страхование от перерывов в производстве. Страхование делькреде. Страхование банковских рисков. Страхование рисков внешнеэкономической деятельности.

Контрольные вопросы

Дайте определение предпринимательского риска.

Каковы принципы классификации предпринимательских рисков?

В чем отличия страхования предпринимательских рисков от имущественного страхования?

Что такое страхование делькреде?

В чем особенности рисков внешнеторговых операций?

Назовите признаки возникновения политических рисков при страховании внешнеэкономических операций.

Рекомендуемая литература

Основная

М., МЭСИ, 2003. 356

г. ЖелезнодорожАрхипов А.П. Страховое дело. Учебное пособие. с., гл.7.

Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. ный, Моск. обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1999. 334 с.

Карякин М.Ю. Страхование политических рисков внешнеторговых операций и международных инвестиций (вопросы теории и методологии). -М.: Авуар консалтинг, 2002. 144 с.

Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. СПб.:

Питер, 2002. 240 с.

Дополнительная

Архипов А.П., Прокопович О.П. О страховании рисков внешнеторговых операций // Финансы. 2004. № 2. С. 56-58.

Архипов А.П., Колесникова И.А. О страховании предпринимательских

рисков // Финансы. 2002. № 2. С. 51-55.

Олейник К. Экологические риски в предпринимательской деятельности. Вопросы методологии. М.: Анкил 2002. 208 с.

Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. -СПб.: Питер, 2000. 172.с.