Глава 5. оценка финансового состояния по данным платеже- и кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
Глава 5. оценка финансового состояния по данным платежеи кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
5.1. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Как правило, «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализировать финансовое состояние по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных показателей, не позволяющих выделить главные тенденции финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики (табл. 28).
Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие характеристики финансового состояния предприятия: 1) общая стоимость имущества предприятия, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290);
Окончание таблицы 28
| і | 2 | 3 | •1 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Стоимость имущества | БІ | Б2 | 100 | 100 | Д Б = Б2 -БІ | 0 | Д Б/Б1х х 100 \% | 100 |
| Пассив (источники имущества) | Ш | П2 | ПІ / БІ х х 100\% | П2 / Б2 х X 100\% | П2 П1 = = Д П | А(т і 1 Б) X х 100\% | ДПІ / / П1 х X 100\% | ДЦІ / / ДБХ X 100\% |
| III. Каин гал и ре іервьі | ||||||||
| 3.1. Уставный капитал | ||||||||
| .3.2. Добавочный капитал | ||||||||
| 3.3. Фонд социальной сферы и целевые финансирования | ||||||||
| 3.4. Нераспределенная прибыль | ||||||||
| Итого по разделу III | ||||||||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| 5.1. Заемные средства | ||||||||
| 5.2. Кредиторская задолженность | ||||||||
| 5,3. Прочие обязательства | ||||||||
| Итого по разделу V | ||||||||
| Итого баланса | Б1 | 1.2 | 100 | 100 | Б = Б2 -BI | 0 | Д Б Ы х X 100 \% | 100 |
| Величина собственных средств в обороте раздел 111 I (или строка 490 190) |
стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 290);
стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290);
стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 +
+ стр. 220);
величина собственного капитала предприятия, равная итогу
III раздела баланса (стр. 490);
величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690);
величина собственных средств в оборте, равная разности итогов разделов III и I баланса (стр. 490 стр. 190);
рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 итог раздела II, стр. 690).
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на:
изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества;
отношение темпов роста собственного и заемного капитала;
отношение дебиторской и кредиторской задолженности.
В общих чертах признаками хорошего баланса являются следующие факторы:
валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;
темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов;
собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
примерно одинаковы;
доля собственных средств в оборотных активах превышает 10\%;
в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Обсуждение Финансовый анализ предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы