Глава ix. банковское дело
Глава ix. банковское дело
«Учреждение банков выгодно для коммерции, которая обогащает всякое государство несказанно» (И. Третьяков. XVIII в.). Возражая против монополии в банковском деле, вызывающей «худые следствия», Третьяков советовал «ободрять» частное банковское дело.
Что представляет собой банк?
В ряде учебников его определяют как институт, аккумулирующий временно свободные средства, сбережения и предоставляющий их в качестве кредита своим клиентам. Это описательное, констатирующее определение. Другие авторы выдвигают на первый план активную самостоятельную деятельность банка и называют его предприятием, покупающим и продающим деньги, т.е. средства платежа. Дальнейшее положение покажет, что эта разносторонность в подходах полезна для ориентации в финансовых джунглях.
Привлекая средства (вклады или депозиты), банк выступает в качестве должника и платит процент (цену за «воздержание» заимодавца). Продажа денег осуществляется в виде предоставления ссуд и предполагает более высокую ставку за пользование деньгами. Разница (маржа) между процентными ставками является источником банковской прибыли.
Депозиты делятся на текущие, возвращаемые по первому требованию вкладчика, и срочные. Как правило, клиент дает распоряжение банку к оплате своих расходов с текущего счета.
Помещенные в банк денежные суммы обычно не расходуются вкладчиками сразу и полностью, к тому же изъятие средств компенсируется притоком в банк новых вкладов. Это означает, что для удовлетворения требований о возврате вкладов необходимо держать наготове лишь часть банковских депозитов. Практика показала, что в нормальных условиях в виде ликвидных средств достаточно иметь около 10\% от общей суммы вкладов, хотя законодательное регулирование обычно устанавливает более высокие нормы банковской наличности. Разумеется, нормы эти дифференцированы в зависимости от срочности вкладов. Движение притекаемых средств обнаруживает, таким образом, что депозитный банк имеет возможность проводить активные операции, т.е. ссужать деньги в мерах, значительно превышающих его собственные капиталы.
Кредиты предоставляются под гарантии. В качестве таковых выкупают векселя и другие ценные
бумаги должника (облигации, казначейские обязательства, пакеты акций, варранты, т.е. документы о
нахождении товара на складе, и т.п.*). Чтобы избежать риска от возможности обесценивания этих
документов, банк выдает в качестве кредита сумму, составляющую лишь часть стоимости ценной
бумаги (например, одну треть или половину).
* Издавна выдача ссуд была обусловлена «учетом векселя» должника. Операция породила термин «учетная ставка», т.е. процент, выплачиваемый должником кредитору (банку).
Существует и так называемый открытый кредит, предоставляемый без залога, но предполагающий, что клиенту можно доверять. Технически предоставление ссуд оформляется в виде открытия вторичных депозитных счетов, снятие денег с которых происходит посредством выписки клиентом платежных распоряжений (чеков).
При выяснении сущности денег, их функций, инфляции и ее последствий мы принимали денежное обращение как данность, доставшуюся нам из далекого прошлого. Деньги могут быть «хорошими» или «плохими», но они есть, и расширение товарооборота требует дополнительных денежных масс, новых
118
видов денег. Как же деньги вливаются в экономический организм?
Речь пойдет не о технической стороне дела. Последняя понятна: купюры печатают монетные дворы
(фабрики Гознака), находящиеся в подчинении финансовых министерств или казначейств. Но пока
купюры в опломбированных тюках лежат на складе это еще не деньги. Превращением отпечатанных
купюр в деньги занимаются банки. Первое и, конечно, недостаточное их определение: предприятия,
торгующие деньгами*.
* Роль банков состоит в удовлетворении потребностей в платежных средствах, а эмиссия последних ограничивается «естественным порядком», законом спроса, считали представители банковской школы. Банки-эмитенты поддерживали доверие к себе посредством гарантированного размена долговых обязательств на металлические деньги. В историю экономической науки вошел длившийся 35 лет спор между Туком и Фуллартоном, с одной строны, и Д. Рикардо с его последователями с другой. Этот один из самых длительных научных диспутов закончился уступками приверженцам Д. Рикардо (умер в 1823 г.), выступавшим за необходимость ограничения общего объема выпускаемых банкнот. Монопольное право эмиссии банковских билетов было закреплено за Банком Англии (1844). Позже эта схема стала правилом и в других странах.
Обсуждение Макроэкономика
Комментарии, рецензии и отзывы